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特斯拉來了國產新能源汽車準備好了嗎

欄目:產業    發布時間:2018-07-25 13:20

新三板在線研究院 · 2018-07-23 · 文/陳睿

引言:

7月10日,特斯拉上海建廠的消息終于塵埃落定,規劃年產50萬輛純電動整車的特斯拉超級工廠正式落戶上海臨港地區,將成為特斯拉美國之外的首個超級工廠。

馬斯克中國建廠的想法由來已久,早在2014年1月,馬斯克在一次采訪中談到已經把在華建廠列入長期計劃中。

目前中國已經成為世界上最大的新能源汽車市場,2017年新能源汽車銷量57.8萬輛,根據摩根大通的預期,在未來的幾年內,中國新能源車銷量仍將保持高速,高速增長,到2020年,這一市場的規模將達到250萬輛。

對于致力成為大型電動汽車制造商的特斯拉來說,在龐大的中國市場分一杯羹是必須要考慮的。2017年,特斯拉在中國賣出超過2萬輛電動汽車,銷售額超20億美元,占特斯拉全球業績20%左右。

核心觀點:

新能源汽車銷量搶眼,增速遠高于傳統汽車

2018年的新能源汽車市場卻顯得格外搶眼。雖然從今年6月12日開始補貼政策有所退坡,6月銷量不降反而大幅增長。6月新能源乘用車銷量7.17萬臺,同比增長74%,其中純電動同比增長65%,插電混動同比增長136%;累計1-6 月新能源乘用車銷量35萬臺,同比增長1.2倍。

特斯拉有望復制蘋果產業鏈的崛起之路

蘋果與特斯拉同屬于美國公司,對于自身產業不僅具有領先的技術優勢,還同時擁有一大批品牌擁躉,此外從營銷模式上兩家公司也出奇的相似。

特斯拉鯰魚效應或激活國產新能源汽車的斗志

從特斯拉目前的供應商來看,就算未來上海建廠,對國內供應商的直接拉動作用也偏小。但是,我們認為,特斯拉此番動作所帶來的“鯰魚效應”則不容小視。

1.新能源汽車將扛起增長大旗

中汽協數據顯示,2018年1-6月,汽車產銷量分別為1405.8萬輛和1406.6萬輛,比上年同期分別增長4.2%和5.6%,銷量增速高于上年同期1.8個百分點,總體表現好于年初預期。

不過中汽協認為,下半年我國汽車市場將面臨較大壓力,且維持全年產銷3%的增速預測。

乘用車市場,1-6月,乘用車產銷分別為1185.4萬輛和1177.5萬輛,產銷量比上年同期分別增長3.2%和4.6%。乘用車的產銷增速略低于汽車行業總體增速。其中,轎車產量比上年同期分別增長3%和5.5%;SUV 產銷比上年同期分別增長9.6%和9.7%;MPV產銷比上年同期分別下降17.1%和12.7%;交叉型乘用車產銷比上年同期分別下降23.8%和25.9%。上半年產量增速低于銷量增速,主要是由于終端4S店庫存壓力較大,廠商進行產銷的調整。

商用車市場,1-6 月,商用車產銷分別為220.4萬輛和229.1萬輛,比上年同期分別增長9.4%和10.6%,增速超預期。增長動力主要來自于貨車以及新能源客車。

相對于表現平平的乘用車和商用車市場,2018年的新能源汽車市場卻顯得格外搶眼。雖然從今年6月12日開始補貼政策有所退坡,6月銷量不降反而大幅增長。6月新能源乘用車銷量7.17萬臺,同比增長74%,其中純電動同比增長65%,插電混動同比增長136%;累計1-6 月新能源乘用車銷量35萬臺,同比增長1.2倍。

另外,從最新的補貼標準來看,越來越傾向于高技術驅動的汽車產品。最低補貼標準從100公里續航提升到150公里、重點扶持300公里以上續航的車型,400公里以上能夠享受最高5萬元的政策補貼,這些都促使車企逐步提升純電動車的電池技術,同時也從側面鼓勵消費者購買續航里程更高、更具性價比優勢的中高端純電動車型。

從新能源汽車補貼政策的實施效果來看,確實起到了很好的引導作用。受補貼退坡影響最大的是續航里程較低的A00級純電動汽車,其6月份銷量環比下滑62%左右。由于新政策下每增加50公里續航可以享受1萬元的補貼差額,擁有200公里續航的奇瑞EQ在6月份有了明顯的銷量上漲。

因此,綜合新能源汽車的發展趨勢和補貼政策,新三板在線研究院認為,未來具備高技術含量且續航里程較長的新能源汽車將成為最主要的增長動力。

2.新能源汽車將掀起一場新革命——對標蘋果崛起之路

2000年摩托羅拉公司推出了一款名為A6188的手機,主打PDA功能(Personal Digital Assistant),面向的消費群體也是以商務人士為主,雖然功能上與現在智能手機不能比,不過從開創性來說,A6188無疑打開了智能手機的“潘多拉魔盒”。

此后10年間,摩托羅拉、諾基亞等手機巨頭推出多款智能手機,不過總體上來說,用戶體驗的突破性不強。直到2010年,蘋果iPhone4發布后,智能手機迎來真正的爆發,同時也將蘋果推上了全球市值第一的公司的寶座。截至2018年6月,蘋果公司市值接近一萬億美元。

新三板在線研究院認為,新能源汽車之于汽車,就相當于智能手機之于手機;而特斯拉之于新能源汽車,也就好比iPhone之于智能手機。蘋果與特斯拉同屬于美國公司,對于自身產業不僅具有領先的技術優勢,還同時擁有一大批品牌擁躉,此外從營銷模式上兩家公司也出奇的相似,特斯拉不采用傳統的4S店模式,而是通過體驗店和網絡直銷相結合的銷售方式。因此我們認為特斯拉的產業鏈之路很可能復制蘋果之路。

3.特斯拉的產能現狀

特斯拉目前最大的生產基地位于加州菲蒙市,具備50萬輛產能潛力。其前身是新聯合汽車制造公司(NUMMI),該公司是通用汽車和豐田汽車的合資公司,主要為兩家汽車商組裝汽車,年均產能達50萬輛。

特斯拉于2010年收購該工廠,到2015年該廠產能僅為前身NUMMI的1/10;2015 年斥資16億美元用于大規模升級生產線,提升自動化生產效率,改造升級后的產能將達到50萬輛。

特斯拉工廠產能升級的方式主要為。(1)新的鋁沖壓機,全新的鋁沖壓機有7層樓高,主要用于壓制特斯拉的鋁制車身鈑金,是北美同類壓機中規模最大的,其效率是特斯拉舊型號機器的10-20倍。(2)新的噴漆車間,最新的噴漆車間,每年可為50萬輛汽車噴漆,符合特斯拉2020年的汽車產量目標,比去年產量提升10倍。如果特斯拉要實現50萬輛的產能目標,噴漆工作將不會拖后腿。(3)更快的組裝線,工廠增加了機器人的數量,目前已有150多個機器人,現在的組裝線更快、自動化水平更高。(4)更多的工人,2010年時特斯拉只有不到900名員工,2015年特斯拉將員工數擴充了29%,工人數達13,058人。

除了美國大本營外,特斯拉歐洲的工廠位于荷蘭蒂爾堡,前身是特斯拉2013年在歐洲建立的組裝廠,占地面積18,900平方米。改建以前,特斯拉汽車先將相應零部件從美國運輸到歐洲大陸,在該廠組裝成整車銷售,組裝產能大約每周200輛。2015年,由特斯拉加州大本營提供生產線,將該組裝廠改建為生產工廠。原計劃改建完成后產能為每周450輛,但是據外媒估計,實際產能最高可超過每周1,000輛。據特斯拉汽車宣稱,該廠設計為生產ModelS車型。

綜合來看,本次特斯拉在上海建立50萬輛年產量的生產基地可謂下了很大決心,同時也將依靠上海的軟實力和地理優勢,完成產能上的一次大飛躍。

4.特斯拉的技術優勢

類似蘋果的軟件升級方式

特斯拉的OTA功能,使汽車設計和制造環節的軟硬件分開。特斯拉汽車可以像iPhone手機一樣,以OTA的方式升級系統固件,這在汽車業內尚屬首次。當特斯拉有新的功能更新時,可遠程推送給特斯拉車主,車主只需在聯網狀態下免費下載安裝新系統,即可享受特斯拉的最新功能。因此,特斯拉車主可以不斷享受軟件升級所帶來的最新體驗和樂趣。

此外,傳統汽車的軟件升級往往需要前往4S店或通過寄送USB來完成,增加了費用和時間成本。而特斯拉車主不僅能夠享受及時的軟件更新服務,還可以通過遠程診斷系統漏洞等方式對車輛進行維護保養,大大提高了用車的便捷性。

自動駕駛功能

自特斯拉2014年11月首次針對中國發布V6.0版本系統以來,已進行了5次重大升級,從最初的中文導航、智能空氣懸架到V6.1系統的車道偏離預警,再到V6.2系統的主動巡航控制、自動緊急制動,最初售出的Model S不需要任何硬件更新已經逐步“解鎖”了很多智能功能。2015年10月,特斯拉又發布了V7.0系統,其中一項重大更新便是Autopilot(自動駕駛)功能,此時的特斯拉已經具有了自動車道保持、自動變道和自動泊車功能,可以實現人為干預下的半自動駕駛。2016年1月,特斯拉推出了最新的V7.1系統,新增了垂直泊車、手機或車鑰匙遙控召喚等功能,使自動駕駛功能更加智能。

深度學習功能更好貼合車主駕駛習慣

考慮到原始自動駕駛系統的不足,特斯拉的自動駕駛系統能夠通過不斷收集信息,包括車主的主動干預等,了解在不同路況下“學習”更好的行使,從而變得越來越聰明。另外,自動駕駛系統會自動搜集駕駛數據并存儲在特斯拉的“車隊學習網絡”,一輛車學會一件事情后,所有特斯拉汽車就都學會了。這對于已經量產的特斯拉來說,優勢非常明顯,因為目前路面上已有大約7萬多輛特斯拉汽車支持Autopilot功能,每天行駛260萬英里,這樣龐大的道路實測數據可以幫助特斯拉的自動駕駛系統更加快速地學習。

領先的電池容量

特斯拉的電池體系嚴格意義上分為三代:Roadster所使用的鈷酸鋰電池、Model S起所使用的松下18650電池、以及將在Model 3上使用的20700高性能電池。其中Model S電池的能量密度比Roadster電池提高了約三成。根據公開資料整理,特斯拉電池可支持的續航里程超過400公里,超過其他主流廠家電池性能30%-300%。

5.新能源汽車產業鏈

汽車工業是現代工業中最復雜的體系之一,上下游帶動的產業眾多。以新能源汽車產業鏈為例,上游包括的行業有電池、電機、電控系統等,其中僅與電池相關的產業就包括鋰礦開采、工業加工、電池正負極、電解液等等。中游主要是整車環節。下游行業主要有充電樁、電池回收等。

在新能源汽車的成本構成中,電池成本占比約為40%-50%,以特斯拉為例,其鋰電池成本占比約39%、電池管理系統成本占比約17%、車身及其他零配件成本占44%。

從特斯拉目前的供應商來看,就算未來上海建廠,對國內供應商的直接拉動作用也偏小。但是,我們認為,特斯拉此番動作所帶來的“鯰魚效應”則不容小視,特別是面對如此龐大的中國市場,國內新能源車企一定會奮起直追。

因此,新三板在線研究院的判斷是,特斯拉進駐中國,將會加劇國內新能源汽車市場的競爭,從而提振整個產業鏈上下游的公司。在產業鏈角度上,我們最看好的是具有一定壟斷優勢的鋰礦生產企業、國內如BYD等電池制造商,還有就是具備鋪設充電樁能力的中小型公司。

6.新三板精選公司

景弘盛872668.OC

公司是一家集電線電纜研發、設計、生產及銷售于一體的高新技術企業,主要產品包括高速線纜、消費電子線纜、新能源線纜及醫療、工業控制線纜等,是全球消費電子、高清數字、微波通訊、通訊基站、IT設備、太陽能光伏、公路車輛、醫療設備、工業控制和電動汽車及充電樁等領域應用電線電纜主要的供應商之一。

公司在現有電纜產品的基礎上,重點加大了對數據中心應用以及消費終端應用高速線、工業控制和5G領域的應用電線電纜進行研發,與知名汽車工廠、連接器和通訊行業著名廠家進行合作,開發出了電動汽車充電樁系列電纜、電動汽車車內高壓連接電纜、機器人手臂及拖鏈電纜和光纖復合電纜等在行業內急需的電纜,填補了市場空白。

奇才股份430714.OC

公司所處行業是電氣機械和器材制造業以及其他專用設備制造,主要為汽車連接線與電動汽車充電樁等提供系統解決方案并供貨。公司擁有技術創新、系統運營及相關專利技術等優勢,重點對新能源汽車高速連接線、新能源汽車充電樁連接線、電動汽車充電樁等技術進行相關研發、技術引進和技術改造,主要為汽車整車廠商及充電樁運營商提供以上產品與服務。

得普達833119.OC

公司專業生產電動汽車牽引電機,產品包括觀光車電機、高爾夫球車電機、巡邏車電機及各種場合用的電瓶車電機,具有先進的機械加工設備,系列化的電機專用設備,完善的電工、總裝生產線并配有先進的電機檢測設備,具有較強的產品開發與生產制造能力。目前公司已取得了3C安全認證、歐盟的CE認證、建立ISO9000質量管理體系。

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本文出品:新三板在線研究院。研究員:陳睿。

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來源:互聯網    
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